2025版人身险产品“负面清单”更新：万能险追加保费条款被“盯上” 要求严格执行“报行合一”

  从数量来看，2025版人身险产品“负面清单”共有103项违反相关规定的行为“上榜”，相较2024版“负面清单”新增9项内容，其中涉及产品条款表述、产品责任设计及产品报送管理各两项，3项剑指人身险产品费率厘定及精算假设。

  其中，2025版“负面清单”严禁万能险追加保费条款描述不清晰，欠缺管理机制，产品设计审慎性不足等。中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉在接受财联社记者正常采访时表示，万能险保费追加是消费的人的一项权利。近年来市场利率下调，消费的人在选择行权时，部分公司不予行权，侵犯了消费者的权利。如果产品在设计时追加保费条款描述不清晰，容易引发纠纷，“负面清单”便是为防止发生这种风险。

  此外，与2024版新增重点涉及增额终身寿险、养老年金和包含慈善赠药服务的医疗险不同，2025版“负面清单”新增内容重点要求严格落实“报行合一”。其中，严禁备案材料中未列示总预定附加费用和总可用费用水平；销售费用、总可用费用不得高于定价费用，各种费用缺乏内在逻辑一致性等行为不得出现在产品研究开发设计中。

  对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格对财联社记者表示，从2025年“负面清单”侧重点来看，本次新增内容进一步从产品开发报备、费用规范等方面严格要求落实“报行合一”，着力推进人身险高水平质量的发展，各公司应对照“负面清单”依法合规开发和销售保险产品，更好地保护消费者合法权益。

  2025版人身险产品“负面清单”扩容至103条，要求严格执行“报行合一”

  人身险产品负面清单，是监管部门在检查各保险公司产品设计时，发现的一些具有共性的、不太合理的、钻漏洞的、有一定的概率会损害消费者利益的产品设计。

  在2024版基础上，2025版人身险产品“负面清单”对产品条款表述、产品责任设计、产品费率厘定及精算假设、产品报送管理等多项内容做了完善。

  如：条款中约定的残疾定义的评判标准没明确的国家标准或行业标准依据。相关评判标准未包含标准的全称、发布机构、发文号及标准编号等；健康保险的既往症未明确表述为“指在本合同生效日之前被保险人已患且已知晓(为新增)的疾病”；万能保险追加保费条款描述不清晰，欠缺管理机制，产品设计的审慎性不足等；对不予备案但已经开展业务的产品未及时停止销售。

  一是备案材料中未列示总预定附加费用和总可用费用水平；二是银保渠道部分保险期间和缴别下，佣金手续费比例比较高，产品设计审慎性不足；三是交费期间10年及10年以上的长期险预定附加费用率集中在首年或前两年，与真实的情况相悖；四是销售渠道同时报送“个人代理、互联网代理、银邮代理、经纪代理”中的多个，不符合“报行合一”有关要求；五是销售费用、总可用费用高于定价费用，各种费用缺乏内在逻辑一致性。

  龙格表示，过往行业的竞争主要是依赖高定价产品、高手续费率、高营销费用的低水平竞争，而高成本又会导致险企的利差损、费差损风险不断积聚，这种粗放的经营模式不符合保险经营规律，难以为继。

  金融监管总局力推“报行合一”政策实施，从产品研究开发报备费用规范和行业手续费率两个方面同向发力，引导行业从原有同质化、低水平的费用竞争转向品牌、专业、服务等底层能力的高质量竞争，未来差异化、特色化的专业服务能力将成为险企的核心竞争力。

  当前，人身险产品“负面清单”，已成为保险公司产品研究开发的对照参考，也是监管部门进行产品报备管理的抓手。

  早在2018年5月，人身险部曾对人身险产品开展专项核查清理工作，对违规开发产品、产品设计异化、损害消费者利益、开发“奇葩”产品等4种行为进行严查，并同时发布2018年版的人身险产品研究开发设计负面清单，要求保险公司对照负面清单进行自查整改。

  2019年，银保监会又建立人身保险产品通报制度。此后，银保监会先后多次通报人身险产品问题。

  据财联社记者梳理发现，2019年以来，银保监会先后14次通报人身险产品问题。其中，2019-2022各3次通报，2023年至今共2次，超70家人身险公司“中枪”，20余家公司被多次通报。

  值得注意的是，银保监会也于2021年1月下发人身保险产品开发设计负面清单，73条内容覆盖产品条款、产品责任设计、产品费率厘定及精算假设、产品报送管理。

  在2022版“负面清单”时，原银保监会要求各公司认真落实《关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见》，坚持以人民为中心，进一步满足人民群众多样化保险保障需求；同时，应结合2022版“负面清单”，依法合规开发和销售保险产品，更好地保护消费者合法权益。

  2023年版“负面清单”，新增和调整内容重点涉及增额终身寿险、养老年金和包含慈善赠药服务的医疗险等。

  而在2024版人身险产品问题通报中，国家金融监督管理总局要求各人身险公司认真对照“负面清单”持续加强对产品精算工作的管理，切实提升合规经营意识。各公司总精算师要切实履职尽责，持续提升专业性、独立性和职业道德，做好产品的全周期管理。

  国家金融监督管理总局要求，各人身险公司认真对照“负面清单”持续加强对产品精算工作的管理，切实提升合规经营意识，各公司总精算师要切实履职尽责，持续提升专业性、独立性和职业道德，做好产品的全周期管理。